Die Präsidialdemokratie der Republik Zypern gilt als politisch stabil – trotz des Jahrzehnte andauernden Konflikts mit Nordzypern, das seit 1974 von der Türkei besetzt wird. Wirtschaftlich war die Republik von 2012 bis 2014 von einer Rezession geprägt, ausgelöst durch eine Krise der zyprischen Banken 2012. Seit 2015 erholt sich die Wirtschaft jedoch. Der zyprische Energiemarkt ist von den Nachbarstaaten isoliert. Da die heimischen fossilen Ressourcen bisher nicht erschlossen wurden, ist Zypern abhängig von Öl- und Gasimporten zur Sicherstellung der nationalen Energieversorgung.

Als EU-Mitglied setzt die Republik Zypern klare energiepolitische Ziele: Laut des 2010 verabschiedeten Nationalen Aktionsplans für erneuerbare Energie (NREAP) sollen bis 2020 13% des Bruttoendenergieverbrauchs aus erneuerbaren Quellen gedeckt werden. Mit Stand 2014 werden 8,4% aus Erneuerbaren bereitgestellt. Die Einspeisetarife sowie das Net Metering in Verbindung mit hohen Strompreisen haben in der Vergangenheit die Nutzung von Windenergie und PV für ein breites Spektrum von Privathaushalten, Kleinunternehmern bis hin zu kommerziellen und industriellen Verbrauchern attraktiv gemacht. Eine Mischung aus zyprischen, griechischen, deutschen und anderen internationalen Unternehmen hat sich auf dem Energiemarkt etabliert.